컴투스 반등

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컴투스, 1분기 영업익 177억원…전년比 25% 감소

 

컴투스는 2021년 1분기 연결기준 영업이익이 177억원으로 전년 동기 대비 25% 감소했다고 12일 공시했다.

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같은 기간 매출액은 1167억원으로 전년 동기 대비 18% 증가했고, 당기순이익은 290억원으로 1% 감소했다.

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컴투스는 지난 4월 출시한 백년전쟁이 출시 열흘간 평균 10억 원 이상의 매출을 기록하고 300만 다운로드를 넘어서는 등 세계 전역에서 고른 흥행을 기록하고 있다고 밝혔다.

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전체 매출의 절반을 차지하는 북미와 유럽을 포함해, 해외에서 80%를 넘어서는 실적을 달성하며 서머너즈 워: 천공의 아레나(서머너즈 워)에 이은 또 하나의 글로벌 히트작이 탄생했다는 게 회사 측 설명이다.

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백년전쟁, 성공적으로 글로벌 안착 4월 29일 ‘서머너즈워: 백년전쟁’이 출시되었는데 글로벌 사전예약자수 600만명을 돌파, 출시 첫 10일 기준 300만명이 다운로드하였고 DAU 75만명, 일평균 매출 10 억원 수준을 기록하였다.

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최근 매출과 트래픽 소폭 감소했으나 5월 12일 업데이트 를 시작으로 월단위 시즌제 컨텐츠 등을 추가하며 안정적으로 매출 유지한다는 전 략이다. 당사는 2021년 ‘백년전쟁’ 매출액은 1,294억원, 일평균 5.4억원을 추정하였 는데 달성 가능한 수준이다 ‘크로니클’도 7월 글로벌 CBT를 진행하며, 연내 출시된 다면 2022년 컴투스의 실적과 기업가치의 리레이팅이 기대된다.

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참고로 회사가 제 시한 2022년 매출 규모는 1조원(기존 게임 5천억원 + ‘백년전쟁’ 2천억원, ‘크로니 클’ 3천억원) 수준이다. 투자의견 Buy, 적정주가 24만원 유지 컴투스에 대한 투자의견 Buy 유지, 적정주가를 24만원을 유지한다. 최근 1개월주 가는 23% 하락하였는데 ‘서머너즈워’ IP 확장스토리 유효, ‘워킹데드’, ‘월드오브제노 니아’ 등 글로벌 경쟁력 강화되는 것 대비 밸류에이션은 여전히 저평가되어 있다.